¿Has recibido un aviso de Cabot Financial?

Infórmate aquí

Nota de Prensa: Encore anuncia acuerdo para adquirir el interés restante de Cabot

  • La adquisición fortalece la posición estratégica global de Encore
  • TIR esperada superior al 15%
  • Las ganancias se verán reflejadas en 2018 y a futuro
  • Conference call programada para las 5:00 p.m. ET,8 de Mayo de 2018

SAN DIEGO – 8 de mayo de 2018 – Encore Capital Group, Inc. (Nasdaq: ECPG) ha anunciado hoy un
acuerdo para comprar el interés restante de Cabot Credit Management (Cabot) de los accionistas
existentes, incluyendo JC Flowers & Co., por 5 millones de acciones ordinarias de Encore y £ 175.5
millones (aproximadamente $238.2 millones), lo que implicará que Cabot se convierta en una filial
perteneciente en su totalidad a Encore. En 2013, Encore realizó una inversión estratégica inicial en
Cabot que representaba aproximadamente el 43% de participación en la propiedad, anticipándose a que
Cabot eventualmente se convirtiera en una subsidiaria de propiedad absoluta. Sujeto a aprobaciones
regulatorias y otras condiciones de cierre habituales, se espera que la transacción, que ha sido
aprobada por unanimidad por el consejo de administración de Encore, se cierre dentro de los 90 días.

Cabot es uno de los mayores proveedores de servicios de gestión de crédito a nivel europeo y la
empresa líder del mercado en Reino Unido e Irlanda. En 2017, Cabot alcanzó un año récord, invirtiendo
£ 321.5 millones (aproximadamente $420 millones) en nuevas compras de cartera, y sus iniciativas de
mejora operativa continúan impulsando un mejor desempeño en el área del recobro.

“Este acuerdo es un hito importante en la estrecha relación que mantenemos con Cabot, en la que han
demostrado un fuerte crecimiento y están bien posicionados para aprovechar futuras oportunidades”,
dijo Ashish Masih, presidente y CEO de Encore. “Esta transacción también robustece nuestro plan a
largo plazo para fortalecer y desarrollar nuestro negocio a escala internacional. Con operaciones e
inversiones en 16 países, nuestra presencia internacional continúa teniendo un valor estratégico para
Encore y permite compartir las mejores prácticas en todo el mundo. Desde una perspectiva financiera,
se espera que la transacción aumente las ganancias en 2018 y a futuro. Asumiendo que el acuerdo se
cierre el 30 de junio, de acorde a nuestras estimaciones actuales, se espera que el crecimiento de las
ganancias de Encore se acelere en al menos un 20% en 2018. ”

“La transacción solidifica nuestra posición de liderazgo en Estados Unidos y Reino Unido, dos de los
mercados de compra de deuda más grandes del mundo, y la capacidad de invertir un capital
considerable en cada uno. Además, la transacción combinará las habilidades y prácticas de Grove
Capital Management, la filial de Cabot y Encore, lo que fortalecerá la plataforma de Encore en Europa “,
dijo Masih.

“La relación con Encore ha sido muy estratégica para Cabot desde el principio, por lo que este es un
próximo paso natural para nosotros”, dijo Ken Stannard, consejero delegado de Cabot. “Incluso con todo
el crecimiento y el éxito que hemos tenido en los últimos cinco años, sabemos que podemos conseguir
aún más juntos, y apreciamos el compromiso de Encore en nuestro equipo. Me entusiasma aumentar la
escala de nuestro negocio y desarrollar una presencia más fuerte en Europa continental.”

“Este acuerdo culmina una gran asociación entre Encore y J.C. Flowers, y estamos muy orgullosos del
crecimiento sustancial que Cabot ha conseguido bajo nuestra propiedad conjunta. Estamos ilusionados
de volver a ser accionistas de Encore”, dijo Tim Hanford, Director General de J.C. Flowers.

“Como inversor a largo plazo en esta industria y antiguo accionista de Encore, J.C. Flowers conoce bien
el sector de los servicios de gestión del crédito y ha aportado un gran valor estratégico a Cabot en los
últimos años. Apreciamos sus contribuciones al éxito del negocio”, dijo Masih.

Además de su consistente desempeño financiero, Cabot ha compartido el compromiso de Encore de
construir relaciones colaborativas y respetuosas con los consumidores y ha ganado numerosos
galardones en la industria, incluyendo el Premio de Satisfacción del Cliente del Instituto de Atención al
Cliente de Reino Unido en 2017, el CCR Credit Excellence Awards en 2016 por Cumplimiento
Normativo, y el premio Credit Today en 2016 por tratar a los clientes de manera justa.

“Encore y Cabot están completamente alineados en nuestro enfoque de Orientación al Cliente, que no
solo es lo correcto, sino que también conduce a mejoras continuas en el rendimiento comercial”, dijo
Masih. “A medida que Cabot ha crecido, ha mantenido su liderazgo regulatorio y de cumplimiento, así
como su enfoque en la experiencia del consumidor, que continúa haciendo de la compañía un socio
atractivo para los bancos, e impulsando el crecimiento en su negocio de gestión de deuda”.

Credit Suisse Securities (USA) LLC actuó como asesor financiero de Encore en la transacción.
Nota: La TIR esperada en este documento representa una tasa interna de rendimiento constante (“TIR”),
proveniente de una estimación de la TIR generada bajo la asunción de que las recaudaciones futuras
estimadas (“ERC”) permanecen constantes y que todo el cash generado que exceda la cantidad de la
inversión requerida para suplir ERC es distribuido entre los accionistas.

Sobre Encore
Encore Capital Group, Inc. es una compañía financiera internacional que brinda soluciones de
recuperación de deudas y otros servicios relacionados para una amplia gama de productos financieros.
A través de sus filiales en todo el mundo, Encore compra carteras de deuda de los principales bancos,
cooperativas de crédito y proveedores de servicios públicos.

Encore trabaja con individuos mientras saldan sus compromisos de deuda, ayudándoles en el camino
hacia la recuperación financiera y mejorando su bienestar económico. Encore es la primera y única
compañía de este tipo que opera con una Declaración de Derechos del Consumidor que brinda
compromisos líderes en la industria a los consumidores.

Con sede en San Diego, Encore es una compañía NASDAQ Global Select que cotiza en bolsa (símbolo
de cotización: ECPG) y un componente de las acciones de Russell 2000, S & P Small Cap 600 y
Wilshire 4500. Puede encontrar más información sobre la compañía en http: //www.encorecapital.com.
La información que se encuentra en la página web de la compañía o sus subsidiarias no se incorpora
por referencia.

Sobre Cabot
Cabot Credit Management (www.cabotcm.com) es uno de los mayores proveedores de servicios de
gestión de crédito a nivel europeo y la empresa líder del mercado en Reino Unido e Irlanda, en base a los
ingresos brutos futuros. Cabot ofrece una gama de servicios de gestión de crédito a una amplia base de
clientes, que incluye alguno de los proveedores de crédito más grandes de Europa.

Estos servicios incluyen recobro de deuda joven, externalización de procesos comerciales, recobro de
deuda de terceros, servicios de búsqueda y actividades de litigio. Cabot tiene experiencia en gestión de
crédito para una variedad de proveedores de crédito (incluyendo financiación al consumo, compañías de
telecomunicaciones, minoristas, compañías de servicios públicos y agencias gubernamentales) y clases
de activos (incluyendo deuda de consumo garantizada, deuda de pymes y cuentas de alto valor).

Con 20 años de experiencia en la compra de carteras y la gestión de crédito, Cabot fue una de las primeras
compañías en participar en el mercado de servicios de gestión de crédito en Reino Unido. En marzo de
2016, Cabot se convirtió en la primera compañía de servicios de gestión de crédito en Reino Unido
autorizada por la FCA, y en mayo de 2017, Cabot se convirtió en la primera empresa de servicios de
gestión de crédito en Irlanda autorizada por el Banco Central de Irlanda.

La Atención al cliente y el cumplimiento normativo son el núcleo del negocio de Cabot, y Cabot busca
tratar a sus clientes de manera justa y ofrecer soluciones de pago asequibles, a menudo a través de
planes de pago a largo plazo. Cabot tiene calificaciones de satisfacción de cliente superiores a las de los
principales bancos del sector. Cabot ha ganado numerosos galardones en la industria, incluyendo el
Premio de Satisfacción del Cliente del Instituto de Atención al Cliente de Reino Unido en 2017, el CCR
Credit Excellence Awards en 2016 por Cumplimiento Normativo, y el premio Credit Today en 2016 por
tratar a los clientes de manera justa.

Conferencia telefónica y transmisión web
Encore realizará una conferencia telefónica y presentación de diapositivas hoy, 8 de mayo de 2018, a las
2:00 p.m. Pacífico / 5:00 p.m. Hora del Este, presentando y discutiendo la transacción y los resultados del
primer trimestre de 2018 de la compañía, los cuales fueron reportados en un comunicado de prensa
separado hoy.

Se invita al público a acceder al webcast en vivo a través de Internet iniciando sesión en la página de
Relaciones con Inversores de la página web de Encore en www.encorecapital.com. Para acceder sólo al
audio de la conferencia telefónica en vivo, marque (855) 541-0982 o (704) 288-0606.

Para aquellos que no puedan escuchar la transmisión en vivo, habrá una grabación telefónica disponible
durante siete días marcando (800) 585-8367 o (404) 537-3406 e ingresando el número de conferencia
2445949. También estará disponible una reproducción de la transmisión web poco después de la llamada
en la página web de la Compañía.

Contactos:

Encore Investor Relations
Bruce Thomas
(858) 309-6442
[email protected]

Encore Media Relations
Katie Lilley
(202) 253-5026
[email protected]

Cabot Credit Management Investor Relations
Craig Buick
Tomas Hernanz
+44 (0) 1753 724 434
[email protected]

Cabot Credit Management Media Inquiries
Gill Ackers
Diana Vaughton
+44 (0) 20 7404 5959
[email protected]

Nuestra galeria

¿Has recibido un aviso de Cabot?

Este contenido esta bloqueado. Para visualizar el contenido, es necesario aceptar las cookies.

Utilizamos cookies propias y de terceros para informarle sobre nuestros servicios web, mejorar la navegación y analizar sus hábitos de navegación para obtener información estadística. Si acepta este aviso, consideraremos que acepta su uso. Puede obtener más información, o bien conocer cómo cambiar la configuración, en nuestra Política de cookies. En caso de no aceptar algunos de los tratamientos revise su configuración aquí.